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米PMI速報が5年ぶり高水準で利上げ観測が再燃。米10年債5.114%(+15bp)、ナスダック-1.13%・ダウ-0.68%。日本は秋分の日で休場、9/24再開 — 2026-09-23（引け）
米10年債利回り5.1%台で2007年以来の高水準、米株下落
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1. サマリ
日本 ▼ リスクオフ
米国 ▼ 続落
米金利急上昇でハイテク株に調整圧力。日本は5日ぶり再開で円安と米金利高を同時に織り込む局面
米10年債5.114%で2007年以来の高水準、米株下落 / 日経65,018.95円・TOPIX4,094.19(9/18繰越)。ナスダック-1.13%、USD/JPY158.29円、WTI$92.66
2. 主要指数（終値・前日比）
2.1 国内市場
| 指数 | 終値 | 騰落率 |
|---|---|---|
| 日経平均株価 | 65,018.95 | +0.00% |
| TOPIX | 4,094.19 | +0.00% |
| 東証グロース250 | 640.90 | +0.00% |
| NT倍率（日経÷TOPIX） | 15.881（長期平均 14〜15 倍） | |
2.2 米国市場
| 指数 | 終値 | 騰落率 |
|---|---|---|
| S&P 500 | 7,706.03 | -0.75% |
| NASDAQ 総合 | 26,936.04 | -1.13% |
| ダウ工業株30種 | 51,511.59 | -0.68% |
2.3 為替・商品・金利
※ 前日比の単位：為替・株は %、金利は bp（1bp=0.01%pt）。取得：引け後（二次情報）。WTI・金利は取得タイミングで外部速報値と ±0.5%/±5bp 程度の差が生じる場合があります。
| 項目 | 終値 | 前日比 |
|---|---|---|
| USD/JPY | 158.29 円 | +0.65%（円安） ⚠ 160円節目まで+1.71円 |
| WTI 原油先物 | $92.66 | +1.78% |
| VIX | 15.18 | +6.83% |
| SOX（フィラデルフィア半導体） | 12,534.27 | -1.23% |
| 金（COMEX） | $4,326.90 | -0.88% |
| 米10年債利回り（US10Y） | 5.11% | +15bp（+0.15%pt） |
3. セクター動向（東証）
| セクター | 前日比 | 方向 |
|---|---|---|
| 半導体・テクノロジー(SOX) | -1.23% | ↓ |
| グロース・成長株(ナスダック) | -1.13% | ↓ |
| 資本財・景気敏感(ダウ構成銘柄中心) | -0.68% | ↓ |
| エネルギー・資源関連(WTI反発) | +1.78% | ↑ |
4. ドライバー分析・シナリオ
🟢 休場中の円安・半導体高を織り込み上昇
休場中の円安(156円台→158円台)とSOX上昇を輸出・半導体株が織り込み、米金利高を吸収
158円台の円安が輸出関連株を押し上げ
休場中のSOX上昇分(9/18比約+5%)を値がさ半導体株が反映
🟡 米金利高と円安の綱引きでもみ合い
5日ぶりの再開で、円安による買いと米長期金利5.1%台を嫌気した売りが交錯
米10年債5.1%台がハイテク株の逆風
連休明けの持ち高調整と利益確定売り
🔴 米金利上昇の加速で日経平均調整
米10年債利回りが一段と上昇し利上げ観測が強まれば、半導体・グロース株中心に売りが広がり調整
10/28 FOMC利上げ観測によるリスク圧縮
160円接近で介入警戒が高まり円安の支えが弱まるリスク
5. 決算ハイライト
| 銘柄 | EPS サプライズ | ガイダンス |
|---|
6. 注目スケジュール
- 2026-09-23米PMI速報が5年ぶり高水準 （S&Pグローバル総合PMI(9月速報)は58.4(2021年7月以来)、サービス58.7(8月56.5)、製造業56.7。投入コストのインフレが2022年10月以来の水準に再加速し、利上げ観測を強めた）
- 2026-09-23米10年債が19年ぶり高水準 （米10年債利回りは5.114%(+15bp)で引け、2007年以来の高水準。約2週間上値を抑えていた5%を突破した。米2年債も上昇）
- 2026-09-23バー理事が追加利上げに言及 （インフレを2%へ戻すうえでのリスクが増し雇用面のリスクは後退したとして、追加利上げの可能性を示唆。金利先物の10/28 FOMC利上げ確率は約73%との報道）
- 2026-09-23EIA原油在庫が予想外の増加 （米原油在庫は+296.9万バレル(予想-64.1万バレル)。WTIは5日続落後に反発したが上値は重い）
- 2026-09-23日本は秋分の日で休場 （9/21敬老の日・9/22国民の休日・9/23秋分の日で東証は休場。日経平均・TOPIXは9/18終値の繰越表示。取引再開は9/24(木)）